2 Immobilienaktien, die zu billig sind, um sie zu ignorieren

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Anleger können manchmal von der kurzfristigen Volatilität der Aktienkursbewegungen erfasst werden. Aber der versierte Investor weiß, dass sich die besten Anlagemöglichkeiten oft bieten, wenn der Aktienkurs einer Aktie weit von seinen Fundamentaldaten entfernt ist und von Pessimismus getrübt wird.

Bisher in diesem Jahr um 31 % bzw. 37 % gesunken, Digital Realty Trust (DLR 0,17 %) und Simon Immobiliengruppe (APS 0,16 %) sind zwei Real Estate Investment Trusts (REITs), deren Fundamentaldaten stärker sind, als ihre jüngste Performance vermuten lässt. Für den Kontext ist dies viel schlimmer als die S&P500 Index um 17 % während dieser Zeit gefallen. Lassen Sie uns den Fall für jeden REIT untersuchen.

1. Digital Realty Trust

Welche Innovation der letzten 70 Jahre hat die Welt mehr als jede andere revolutioniert? Ich würde argumentieren, dass die Antwort Mainframes sind, die heute als Rechenzentren bekannt sind. Ohne Rechenzentren würde die moderne Wirtschaft, wie wir sie kennen, nicht existieren.

Alles, vom Online-Shopping über das Abrufen von E-Mails, das Surfen im Internet bis hin zum Streamen von Videos, hängt von der Fähigkeit von Rechenzentren ab, Geräte zu verbinden, Daten zu verarbeiten und zu speichern. Und jeder hat den über 300 zuverlässigen Rechenzentren von Digital Realty auf der ganzen Welt zu verdanken, dass sie ständig auf das Internet und all seine Annehmlichkeiten zugreifen können.

Da die Verbreitung von E-Commerce und Video-Streaming weltweit weiter zunimmt, wird auch die Nachfrage nach Rechenzentren steigen. Aus diesem Grund prognostiziert das Marktforschungsunternehmen Allied Market Research, dass die globale Rechenzentrumsbranche jährlich um 10,5 % von 187,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 auf 517,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2030 wachsen wird.

Da Digital Realty bereits ein großer Akteur auf dem Rechenzentrumsmarkt ist, schreibt das Gesetz der großen Zahlen vor, dass sein Wachstum wahrscheinlich hinter der Branche als Ganzes zurückbleiben wird. Es ist jedoch vernünftig zu erwarten, dass die Kern-Funds from Operations (FFO) pro Aktie des Unternehmens auf absehbare Zeit jährlich mindestens im mittleren bis oberen einstelligen Bereich wachsen werden.

Digital Realty bietet Anlegern mit passivem Einkommen eine Dividendenrendite von 4 %, was weit über der Rendite des S&P 500 Index von 1,6 % liegt. Angesichts der Tatsache, dass die Dividendenausschüttungsquote im Jahr 2022 bei 71,8 % liegen wird, ist die Dividende sicher und sollte so schnell wachsen wie der Kern-FFO pro Aktie.

Und aufgrund des massiven Rückgangs des Aktienkurses von Digital Realty in den letzten Monaten ist die Bewertung der Aktie interessant geworden. Digital Realty wird mit einem Forward-Kurs-zu-Kern-FFO-Verhältnis von nur 17,9 gehandelt, was meiner Meinung nach ein Schnäppchen für einen Marktführer in einer vielversprechenden Branche ist.

Zwei Personen kaufen während der COVID-19-Pandemie in einem Einkaufszentrum ein.

Bildquelle: Getty Images.

2.Simon Property Group

Was ist das erste Wort, das Ihnen in diesem angeblich goldenen Zeitalter des E-Commerce in den Sinn kommt, wenn Sie an Einkaufszentren denken? Veraltet? Vielleicht prähistorisch? Der größte Einkaufszentrumbesitzer der Welt, bekannt als Simon Property Group, hat daran gearbeitet, diese vorgefassten Meinungen zu zerstreuen. Seit Juni ist der REIT entweder vollständig oder teilweise an mehr als 200 Einkaufs-, Gastronomie- und Mischnutzungsimmobilien in den USA, Europa und Asien beteiligt.

Einkaufszentren mussten sich entweder an die aktuelle Umgebung anpassen oder ihr schließlich erliegen. Einkaufszentren können nicht mit E-Commerce konkurrieren, ohne sich darauf zu konzentrieren, dem Verbraucher ein einzigartiges Erlebnis zu bieten. Während Verbraucher Produkte online bequem von zu Hause aus kaufen können, ist die Neuheit erstklassiger Einkaufszentren immer noch unübertroffen.

Die Simon Property Group sah vor Jahren die Schrift an der Wand, dass sie das Kundenerlebnis verbessern musste, um zu überleben und zu gedeihen. Aus diesem Grund hat das Unternehmen seine Einkaufszentren in den letzten Jahren proaktiv um interessante Features wie Food Courts, Restaurants und Aquarien erweitert.

Auf den ersten Blick wirkt die Dividendenrendite der Simon Property Group von 6,9 % wie eine Renditefalle: Zu schön, um wahr zu sein. Aber mit einer Dividendenausschüttungsquote von rund 59 % im Jahr 2022 ist die Simon Property Group definitiv keine Renditefalle. Und renditeorientierte Anleger können Aktien des REITs zu einem Forward-Kurs-zu-FFO-Verhältnis von nur 8,6 erwerben.

Kody Kester hat Positionen bei Digital Realty Trust und Simon Property Group. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Digital Realty Trust. The Motley Fool empfiehlt die Simon Property Group. The Motley Fool hat eine Offenlegungsrichtlinie.

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